发布日期：2026-04-19 15:21    点击次数：87

股票简称：能辉科技                    股票代码：301046 债券简称：能辉转债                    证券代码：123185         海通证券股份有限公司                 对于       上海能辉科技股份有限公司 创业板向不特定对象刊行可调节公司债券      第一次临时受托处置事务论说             （2025 年度）              债券受托处置东谈主             （上海市广东路 689 号）               二〇二五年二月                 遑急声明   本论说依据《公司债券刊行与往复处置想法》（以下简称“《处置想法》”） 《上海能辉科技股份有限公司创业板向不特定对象刊行可调节公司债券受托管 理契约》（以下简称“《受托处置契约》”）《上海能辉科技股份有限公司创业板 向不特定对象刊行可调节公司债券召募讲解书》（以下简称“《召募讲解书》”） 等关联公开信息败露文献，由本期债券受托处置东谈主海通证券股份有限公司（以 下简称“海通证券”）编制。   本论说不组成对投资者进行或不进行某项行为的保举倡导，投资者应付相 关事宜作念出悲怆判断，而不应将本论说中的任何内容据以动作海通证券所作的 承诺或声明。在职何情况下，投资者依据本论说所进行的任何动作或不动作， 海通证券不承担任何株连。   海通证券股份有限公司动作上海能辉科技股份有限公司创业板向不特定对 象刊行可调节公司债券（债券简称：能辉转债，债券代码：123185，以下简称 “本期债券”、“可调节公司债券”或“可转债”）的保荐机构、主承销商和受托 处置东谈主，合手续密切怜惜对债券合手有东谈主权益有要紧影响的事项。把柄《公司债券 刊行与往复处置想法》《公司债券受托处置东谈主执业行为准则》《可调节公司债券 处置想法》等关联规则、本期债券《受托处置契约》的商定，现将上海能辉科 技股份有限公司（以下简称“刊行东谈主”、“公司”或“能辉科技”）于 2025 年 2 月 况论说如下： 一、本期债券基本情况   （一）刊行主体   上海能辉科技股份有限公司   （二）债券全称   上海能辉科技股份有限公司创业板向不特定对象刊行可调节公司债券   （三）债券简称及代码   能辉转债：123185   （四）债券类型   可调节公司债券   （五）刊行范围   （六）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。   （七）存续期限   （八）债券利率   第一年 0.20%，第二年 0.40%，第三年 1.00%，第四年 2.80%，第五年 3.50%， 第六年 3.60%。   （九）还本付息的期限和时势：   本次刊行的可调节公司债券接纳每年付息一次的付息时势，到期清偿本金 和临了一年利息。   年利息指可调节公司债券合手有东谈主按合手有的可调节公司债券票面总金额自可 调节公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的计较公式为：I=B×i，其中：   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可调节公司债券合手有东谈主在计息年度（以下简称“曩昔” 或“每年”）付息债权登记日合手有的可调节公司债券票面总金额；   i：指可调节公司债券确曩昔票面利率。   （1）本次刊行的可调节公司债券接纳每年付息一次的付息时势，计息肇始 日为可调节公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可调节公司债券刊行首日起每满 一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个责任日，顺宽限 间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度联系利息和股利的包摄等事项，由公司董事会把柄关联法律王法 及深圳证券往复所的规则详情。      （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往复日， 公司将在每年付息日之后的五个往复日内支付曩昔利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）请求调节成公司股票的可调节公司债券，公司不再向 其合手有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。      （4）本次可调节公司债券合手有东谈主所获取利息收入的应付税项由可调节公司 债券合手有东谈主承担。      （十）转股期限      本次刊行的可转债转股期自可转债刊行兑现之日（2023 年 4 月 7 日）满六 个月后的第一个往复日起至本次可转债到期日止，即 2023 年 10 月 9 日至 2029 年 3 月 30 日止（如该日为法定节假或非往复日，则顺延至下一个往复日）。      （十一）转股价钱及转股价钱的颐养及计较时势      本次刊行的可调节公司债券驱动转股价钱为 37.71 元/股，现转股价为 22.45 元/股。      在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因 本次刊行的可调节公司债券转股而增多的股本）、配股以及派送现款股利等情况， 使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的颐养（保留极少点后两 位，临了一位四舍五入）：      派送红股或转增股本：P1=P0÷（1+n）；      增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；      上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；派送现款股利：P1=P0- D；      上述三项同期进行：P1=（P0–D+A×k）÷（1+n+k）。      其中：P1 为颐养后转股价；P0 为颐养前转股价；n 为派送红股或转增股本 率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现款股利。 当公司出现上述股份和/或推动权益变化情况时，将循序进行转股价钱颐养，并 在中国证监会指定的上市公司信息败露媒体上刊登转股价钱颐养的公告，并于 公告中载明转股价钱颐养日、颐养想法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调 整日为本次刊行的可调节公司债券合手有东谈主转股请求日或之后、调节股份登记日 之前，则该合手有东谈主的转股请求按公司颐养后的转股价钱实践。   当公司可能发生股份回购、消失、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或推动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调节公司债券合手有东谈主的 债权力益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照刚正、公正、公允的原则 以及充分保护本次刊行的可调节公司债券合手有东谈主权益的原则颐养转股价钱。有 关转股价钱颐养内容及操作想法将依据那时国度联系法律王法及证券监管部门 的关联规则来制订。   （十二）转股价钱向下修正要求   在本次刊行的可转债存续期间，当公司股票在职意继续三十个往复日中至 少十五个往复日的收盘价钱低于当期转股价钱 85%时，公司董事会有权提议转 股价钱向下修正决策并提交公司推动大会审议表决，该决策须经出席会议的股 东所合腕表决权的三分之二以上通过方可实施。推动大会进行表决时，合手有公司 本次刊行可转债的推动应当规避；修正后的转股价钱应不低于该次推动大会召 开日前二十个往复日公司股票往复均价和前一个往复日公司股票往复均价之间 的较高者，且不得朝上修正。   若在前述三十个往复日内发生过转股价钱颐养的情形，则在颐养前的往复 日按颐养前的转股价钱和收盘价钱计较，颐养后的往复日按颐养后的转股价钱 和收盘价钱计较。   公司向下修正转股价钱时，须在中国证监会指定的上市公司信息败露媒体 上刊登推动大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）。 从股权登记日后的第一个往复日（即转股价钱修正日），出手收复转股请求并执 行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股请求日或之后，调节股份登记日之前，该类转股 请求应按修正后的转股价钱实践。   （十三）转股股数的详情时势   本次向不特定对象刊行可转债合手有东谈主在转股期内请求转股时，转股数目的 计较时势为：   Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指可转债合手有东谈主请求转股的数目；V 指可转债合手有东谈主请求转股的 可转债票面总金额；P 指请求转股当日灵验的转股价。   可转债合手有东谈主请求调节成的股份须为整数股。转股时不及调节为一股的可 转债余额，公司将按照深圳证券往复所等部门的联系规则，在可转债合手有东谈主转 股当日后的五个往复日内以现款兑付该可转债余额及该余额所对应确当期应计 利息，按照四舍五入原则精准到 0.01 元。   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t÷365IA：指当期应计利息；   B：指本次可转债合手有东谈主合手有的该不及调节为一股股票的可转债票面总金 额；i：指本次可转债曩昔票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至支付该不及调节为一股股票的本次 可转债余额对应确当期应计利息日止的本色日期天数（算头不算尾）。   （十四）转股后的股利分拨   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有本公司原股票同等的权益， 在股利分拨股权登记日当日登记在册的通盘往常股推动（含因可转债转股酿成 的推动）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （十五）赎回要求   在本次向不特定对象刊行可转债期满后五个往复日内，公司将按债券面值 的 110.00%（含临了一期利息）的价钱赎回沿路未转股的可调节公司债券。   在转股期内，当下述情形的自便一种出面前，公司有权决定按照以债券面 值加当期应计利息的价钱赎回沿路或部分未转股的可转债：   （1）在转股期内，淌若公司股票在职意继续三十个往复日中至少十五个交 易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次向不特定对象刊行可转债未转股余额不及 3,000 万元时。   （十六）回售要求   本次刊行的可转债临了两个计息年度，淌若公司股票在职意继续三十个交 易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债合手有东谈主有权将其合手有的可 转债沿路或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述往复日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利 等情况而颐养的情形，则在颐养前的往复日按颐养前的转股价钱和收盘价钱计 算，在颐养后的往复日按颐养后的转股价钱和收盘价钱计较。淌若出现转股价 格向下修正的情况，则上述继续三十个往复日须从转股价钱颐养之后的第一个 往复日起从头计较。   本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债合手有东谈主在每年回售条件初度 郁勃后可按上述商定条件欺诈回售权一次。若在初度郁勃回售条件而可转债合手 有东谈主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再 欺诈回售权，可转债合手有东谈主弗成屡次欺诈部分回售权。   若公司本次刊行的可转债召募资金投资样式标实施情况与公司在召募讲解 书中的承诺情况比拟出现要紧变化，且被中国证监会、深圳证券往复所认定为 改革召募资金用途的，可转债合手有东谈主享有一次回售的权力。可转债合手有东谈主有权 将其合手有的可转债沿路或部分按债券面值加当期应计利息的价钱回售给公司。 合手有东谈主在附加回售条件郁勃后，不错在公司公告后的附加回售申报期内进行回 售，本次附加回售申报期内空幻施回售的，不应再欺诈附加回售权。   （十七）信用评级情况   本次刊行可转债由东方金诚担任评级机构。   把柄东方金诚于 2022 年 9 月 15 日出具的《上海能辉科技股份有限公司创业 板向不特定对象刊行可调节公司债券信用评级论说》（东方金诚债评字【2022】   把柄东方金诚于 2023 年 4 月 26 日出具的《上海能辉科技股份有限公司主体 及“能辉转债”2023 年度追踪评级论说》（东方金诚债追踪评字【2023】0012 号），公司主体信用等第为 A+，评级预测为踏实，同期保管“能辉转债”的信 用等第为 A+；   把柄东方金诚于 2024 年 6 月 21 日出具的《上海能辉科技股份有限公司主体 及“能辉转债”2024 年度追踪评级论说》（东方金诚债追踪评字【2024】0164 号），公司主体信用等第为 A+，评级预测为踏实，保管“能辉转债”的信用等 级为 A+；   （十八）担保事项     本期债券不提供担保。 二、本期债券要紧事项具体情况 二十三次会议，审议通过《对于向 2024 年顺序性股票引发筹算引发对象初度授 予顺序性股票的议案》。董事会以为公司本次引发筹算规则的授予条件还是建设， 欢喜以 2025 年 1 月 22 日为初度授予日，向相宜条件的 34 名引发对象授予第一 类顺序性股票 260.50 万股。     中汇管帐师事务所（出奇往常合资）于 2025 年 2 月 14 日出具了中汇会验 【2025】0168 号《验资论说》：限度 2025 年 1 月 26 日止，贵公司已收到上述 34 名引发对象以货币资金交纳的初度授予的第一类顺序性股票认购款总共 民 币 25,164,300.00 元 。 变 更 后 贵 公 司 累 计 注 册 资 本 与 股 本 均 为 东谈主 民 币     公司于近日完成了 2024 年顺序性股票引发筹算第一类顺序性股票的初度授 予登记手续，具体内容详见公司《对于 2024 年顺序性股票引发筹算第一类顺序 性股票初度授予登记完成的公告》。     把柄上述可转债转股价钱颐养的关联规则，结合公司顺序性股票授予登记 情况，本次转股价钱颐养计较经过如下：     P0=22.66 元/股，A=10.66 元/股，k=2,605,000/149,480,799≈0.0174270     P1=（P0+A×k）/（1+k）=22.45 元/股（按四舍五入原则保留极少点后两位）     综上，“能辉转债”的转股价钱由 22.66 元/股颐养为 22.45 元/股，颐养后的 转股价钱于 2025 年 2 月 25 日（初度授予的第一类顺序性股票上市日）起奏效。 三、上述事项对刊行东谈主影响分析   刊行东谈主本次因实施 2024 年顺序性股票引发筹算向引发对象授予顺序性股票 增发股份对可转债转股价钱进行颐养相宜《召募讲解书》的商定，未对刊行东谈主 日常谋略及偿债时代组成要紧不利影响。   海通证券动作本期债券的受托处置东谈主，为充分保险债券投资东谈主的利益，履 行债券受托处置东谈主职责，在获悉关联事项后，实时与刊行东谈主进行了换取，把柄 《公司债券受托处置东谈主执业行为准则》的联系规则出具本临时受托处置事务报 告。海通证券将合手续密切怜惜刊行东谈主对本期债券的本息偿付情况以偏激他对债 券合手有东谈主利益有要紧影响的事项，并严格履行债券受托处置东谈主职责。   特此提请投资者怜惜本期债券的关联风险，并请投资者对关联事项作念出独 立判断。   （以下无正文）   （本页无正文，为《海通证券股份有限公司对于上海能辉科技股份有限公 司创业板向不特定对象刊行可调节公司债券第 一次临时受托处置事务论说 （2025 年度）》之盖印页）                   债券受托处置东谈主：海通证券股份有限公司                               年   月   日